Факторный анализ рентабельности

Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Факторный анализ рентабельности». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.

Наиболее распространенным методом факторного анализа является метод цепных подстановок. Сущность этого метода заключается в последовательной подстановке в исходную формулу определения результативного показателя отчетных значений исследуемых факторов.

Метод цепных подстановок

Способ цепных подстановок может быть использован во всех типах детерминированных факторных моделей (аддитивные, мультипликативные, кратные, комбинированные) для расчёта величины влияния фактора на результат.

Этот способ позволяет определить влияние отдельных факторов на изменение величины результативного показателя путем постепенной замены базисной величины каждого факторного показателя в объеме результативного показателя на фактическую в отчетном периоде. С этой целью рассчитывают ряд условных величин, которые учитывают изменение одного, двух и т.д. факторов, допуская, что остальные факторы не меняются. Сравнение величины результата до и после изменения уровня того или иного фактора позволяют элиминироваться от влияний всех факторов, кроме одного.

Способ цепных подстановок. Факторный анализ

Под факторным анализом понимают многомерность метода, который применяют для комплексного исследования, выяснения степени воздействия факторов на величину итоговых показателей. Когда связь между факторами и этими показателями имеет функциональный характер, влияние факторов изучают при помощи детерминированного факторного анализа. Вот тогда-то и применяются способ цепных подстановок. Хотя, помимо него, еще используют и другие способы, например:

• относительных или абсолютных разниц;
• индексный;
• интегральный и др.

Первые два способа, а также цепная подстановка базируются на элиминировании, что подразумевает исключение, устранение влияния всех факторов на величину соответствующего показателя, помимо одного. Простыми словами, все факторы подлежат изменению не зависимо друг от друга. Сначала меняется только один, затем только два, потом только три. Но другие во время их изменений остаются неизменными. Это позволяет выяснить влияние каждого отдельно взятого фактора на рассматриваемый показатель.

Среди применяемых способов детерминированного факторного анализа самыми часто используемыми являются именно цепные подстановки. Их универсальность позволяет, как уже было сказано выше, применять его в расчетах для всех факторных моделей. Тем не менее, у них есть существенный недостаток. Факторы не зависят друг от друга, влияют только на совокупный (анализируемый) показатель и при расчетах их нужно заменять в строгой порядке, иначе результаты будут неточными.

Кстати сказать, устранить этот недостаток может интегральный способ детерминированного факторного анализа. Месторасположение факторов при калькуляции этим способом не сказывается на результате их влияния. Поэтому он выдает более точные значения при установлении степени воздействия факторов на показатель.

Факторный анализ методом цепных подстановок: пример

Рассмотрим пример использования метода цепной подстановки на основе мультипликативной модели.

У нас есть исходная формула

ТП = ОС*ФО

Товарная продукция равняется основные средства умножить на фондоотдачу.

Например,

1. Вот данные об объеме товарной продукции в рублях за предыдущий период (2021 год):

• ТП = 12 млн руб., основные средства = 4 млн. руб, фондоотдача = 3 млн. руб.

1. Данные об объеме товарной продукции в рублях за текущий период (2022 год):

• ТП = 14 млн руб., основные средства = 5 млн. руб, фондоотдача = 2.8 млн. руб.

Метод логарифмирования применяется для измерения влияния факторов только в мультипликативных моделях. Данный метод обеспечивает высокую точность расчетов. При этом результаты не зависят от местоположения факторов в модели. Дополнительный прирост от взаимодействия факторовраспределяется пропорционально доле изолированного влияния каждого фактора на уровень результативного показателя (пропорционально отношениям логарифмов факторных индексов к логарифму результативного показателя). При расчетах используются как натуральный, так и десятичный логарифм.

Рассмотрим возможность использования основных методов детерминированного анализа, обобщим вышеизложенное в виде матрицы (табл. 4.2).

Таблица 4.2

Сферы применения способов детерминированного факторного анализа

Общая характеристика метода цепных подстановок

Одним из универсальных и распространенных элементов экономического анализа является метод цепных подстановок. Используют его для определения степени воздействия отдельных факторов на конкретные совокупные показатели. Он позволяет:

• объяснить, как конкретный фактор на них отражается, влияет на их изменение;
• путем расчета выяснить отклонения одних типов значений от других (фактических от нормативных).

Важно! Данный способ применяют, когда речь идет о прямой и обратно пропорциональной зависимости.

Для него характерна универсальность и сравнительная простота в расчетах. Это позволяет применять его часто и, что немаловажно, при анализе разных факторных моделей (FACTOR MODEL). Мультипликативных, кратных и т. д.

Суть метода подстановки состоит в последовательной замене значений факторов:

• базисных на отчетные;
• либо плановых на фактические.

Изначально взаимосвязанные факторы размещают определенным порядком. Сначала – количественные, те, которые выражают количество, подлежат учету. Вслед за ними – качественные, характеризуемые признаками, внутренними качествами.

Наглядный пример. Предположим, нужно выяснить влияние количества работников и производительности (результативности) труда на объем производимых хозяйственных товаров. С этой целью сначала определяют влияние количественного фактора (численности персонала), а только потом – качественного (продуктивности, производительности).

Когда качественных и количественных факторов много, руководствуются принципом «сначала наиболее общие, а затем остальные». Т. е. факторы первого порядка (определяют результат), второго порядка (воздействуют на результат) и т. д. Затем с их участием при помощи расчетов, заменяя значения, вычитая, определяют влияние факторов на изменение анализируемого совокупного показателя.

Пример анализа методом цепных подстановок

Цель анализа: определить влияние двух факторов (продажной стоимости товара и количества реализованного товара) на объем продаж (анализируемый показатель).

Мультипликативная факторная модель: ОП (объем продаж либо выручка)= Кпт (количество проданного товара) * Це (цена единицы товара).

Условные данные и обозначения для калькуляции:

• количество проданного товара: 1 500 шт. (согласно плану) и 2 000 шт. (по факту);
• цена 1 един. товара: 4,5 р. (согласно плану) и 5,7 р. (по факту).

1. Сначала производим замену значений факторов: ОПп = Кпт (по плану) * Це (по плану), затем ОП ус. = Кпт (по факту) * Це (по плану) и, наконец, ОПф = Кпт (по факту) * Це (по факту).
2. Затем определяем влияние 1 фактора (количества реализованного товара) на ОП путем следующего вычитания: ОПус – ОПп
3. Далее определяем влияние 2 фактора (цены 1 товара), аналогично, путем вычитания: ОПф – ОПус
4. В завершение сверяем алгебраическую сумму и итоговый показатель – результат должен быть одинаковым.

Используемые сокращения в расчетах: п – по плану, ф – фактически, ус – условно. Т. е. ОПп – плановое значение показателя, ОПф – фактическое, ОПус – условное. Калькуляция и ее результаты приведены далее в таблице.

1. ОПп=1 500 * 4,5 = 6 750 р.
2. ОПусл.=2 000 * 4,5 =9 000 р.
3. ОПф=2 000 * 5,7 =11 400 р.

1. ОП (Кпт) + ОП(Це) = 2 250 + 2 400 = 4 650 р.
2. ОПф – Опп = 11 400 – 6 750 = 4 650 р.
3. Результат одинаков: 4 650 р. = 4 650 р.

Факторный анализ прибыли способ цепных подстановок

Метод логарифмирования применяется для измерения влияния факторов только в мультипликативных моделях. Данный метод обеспечивает высокую точность расчетов. При этом результаты не зависят от местоположения факторов в модели. Дополнительный прирост от взаимодействия факторовраспределяется пропорционально доле изолированного влияния каждого фактора на уровень результативного показателя (пропорционально отношениям логарифмов факторных индексов к логарифму результативного показателя). При расчетах используются как натуральный, так и десятичный логарифм.

Рассмотрим возможность использования основных методов детерминированного анализа, обобщим вышеизложенное в виде матрицы (табл. 4.2).

Таблица 4.2

Сферы применения способов детерминированного факторного анализа

Пошаговая инструкция проведения

Факторный анализ имеет определенный порядок и проводится в следующем порядке:

1. Анализ и расчет общих изменений в прибыли. Для расчетов необходимо вывести разницу между отчетным и базовым годом.
2. Расчет влияния трансформаций уровня цен на прибыль. Для осуществления расчета необходимо найти разницу между уровнем реализации и ценами отчетного и базового периода.
3. Определение уровня изменений в количестве выпускаемой продукции, имеющего влияние на прибыль. Чтобы получить результат, разницу между прибылью в базовом и отчетном периоде необходимо умножить на коэффициент увеличения выпуска продукции.
4. Расчет доли влияния прибыли на изменение в структуре продукции. Прибыль базисного года умножается на разницу между коэффициентом увеличения выпуска продукции базового и отчетного года.
5. Определение уровня воздействия себестоимости продукции на ожидаемую прибыль от реализации товара. Для определения необходимо найти разницу между себестоимостью реализуемой продукции в отчетном периоде и себестоимостью продукции в тарифах базового года.
6. Расчет всех мер влияния на прибыль предприятия. Подведение итогов.

Обязательный аудит достаточно емкая и затратная по времени работа, имеющая свою структуру:

1. Планирование аудита. На этом этапе проверки осуществляется оценка присутствующего объема финансовой документации. Далее составляется и заключается договор, регулирующий все условия для проведения проверки. Договор обязательно должен содержать стоимость проведения и сроки аудита.
2. Проверка всей бухгалтерской, налоговой и финансовой документации предприятия. Это основной этап, в ходе которого достоверность бухгалтерской информации оценивается с учетом всех законодательных норм. Проверке подвергаются:

• первичные документы;
• учетная политика компании;
• подлинность расчетов;
• уставные документы и регистры бухгалтерского учета.

В этот период составляются рекомендации, обоснованные документально, которые определяют недочеты, повлиявшие на результаты финансовой и бухгалтерской деятельности.

Заключение классифицируется как:

• модифицированное – содержит выводы об искажении проверенной бухгалтерской отчетности;
• немодифицированное – выдается в случае отсутствия нарушений и недостоверных фактов в отчетности.

Построить таблицу в Excel можно на примере продаж магазина бытовой химии (несколько популярных марок стирального порошка) в течение последних 4 месяцев. Для этого необходимо:

1. Сформировать таблицу, состоящую из наименования товара и количества проданных единиц по каждому месяцу. Для каждого товара следует создать столбец с результатами продаж за каждый месяц и строку с подсчетом общих продаж для всех товаров. Данный шаг позволит проанализировать спрос.
2. Сформировать рядом еще одну форму, в которой можно посмотреть за счет каких товаров произошел рост за конкретный период, например за второй месяц. Форма состоит из (указаны слева направо) столбца «Факторы», ячеек с указанием суммы предыдущего значения и роста с учетом вычета действительного снижения, «Рост» и «Снижение».

Формула для столбца «Рост»:

Формула для столбца «Снижение»:

Формула для расчета:

• J3/$I$11 – «рост» к итогу за 2 месяца.
• K3/$I$11 – «снижение» за 2 месяца.

Проведение аудиторской проверки включает в себя такой метод, как факторный анализ. Этот вид анализа является специальным методом доказательства в осуществлении проверки. Проведение аудиторских проверок дает предприятиям неоспоримый ряд преимуществ, из которых ключевым является достижение высоких результатов в организации контроля за продуктивной деятельностью компании.

Метод цепных подстановок – это особый способ, позволяющий определить, какой из конкретных параметров оказывает существенное влияние на работу индивида или компании в целом. Он считается одним из простейших вариантов установления взаимосвязей и воздействующих факторов. Для его реализации не требуется колоссальных знаний и умений, достаточно следовать определенному алгоритму и выполнять простейшие математические операции: сложение, вычитание, умножение и деление.

Возникли сложности?

Нужна помощь преподавателя?

Мы всегда рады Вам помочь!

Построим факторную модель:

Пр = Vп + Vд + Vi – С – К

Используем метод цепных подстановок:

Пр2017г. = Vп0 + Vд0 + Vi0 – С0 – К0 = 604949+115374+8607-806086-7512 = -84668 тыс.руб.

П1 = Vп1 + Vд0 + Vi0 – С0 – К0 = 472565+115374+8607-806086-7512 = -217052 тыс.руб.

П2 = Vп1 + Vд1 + Vi0 – С0 – К0 = 472565+113045+8607-806086-7512 = -219381 тыс.руб.

П3 = Vп1 + Vд1 + Vi1 – С0 – К0 = 472565+113045+8104-806086-7512 = -219884 тыс.руб.

П4 = Vп1 + Vд1 + Vi1 – С1 – К0 = 472565+113045+8104-714852-7512 = -128650 тыс.руб.

П2018г. Vп1 + Vд1 + Vi1 – С1 – К1 = 472565+113045+8104-714852-8278 = -129416 тыс.руб.

Анализ рентабельности заемного капитала

В основе процесса принятия оптимальных решений в области долгосрочного финансирования лежат анализ, оценка и сравнение объема планируемых источников финансирования и ожидаемых результатов.

Оптимизация решений по привлечению капитала — это процесс исследования множества факторов, воздействующих на ожидаемые результаты, в ходе, которого на основе ранее установленных критериев оптимизации менеджерамианалитиками осуществляется осознанный (рациональный) выбор наиболее эффективного варианта привлечения капитала. В качестве критериев оптимизации могут выступать прирост обобщающих показателей рентабельности капитала, а разработанные на их основе факторные модели зависимости рентабельности собственного или заемного капитала от других частных показателей-факторов позволяют выявить степень количественного воздействия каждого из них на изменение результативных показателей.

Рентабельность заемного капитала позволяет определить эффективность использования заемного капитала.

Исчисляется коэффициент как отношение чистой прибыли к стоимости заемного капитала (Рзк):

Рзк = ЧП / ЗК × 100%, (73)
Где:
ЧП — чистая прибыль;
ЗК — стоимость заемного капитала

Этот показатель характеризует величину прибыли, полученную с каждой единицы заемного капитала.

Первым этапом определим рентабельность всего капитала и рентабельность заемного капитала, используя исходные данные деятельности морского порта Приморского края (таблица 23).

Таблица 23

Некоторые особенности факторного анализа

Данная метода может использоваться комплексно, в совокупности, а также раздельно (однофакторно). Исследуется каждый параметр, который влияет на итоговый результат. Поэтому в данном случае важным этапом является правильный отбор этих самых факторов влияния. Схематично весь процесс подготовки и собственно анализа можно отобразить следующим образом:

1. Определение целей и задач ФА.
2. Отбор показателей, от которых зависит финансовый результат предприятия.
3. Отбор и систематизация факторов, влияющих на избранные показатели.
4. Расчеты, выяснение, изучение степени зависимости между отобранными факторами и итоговыми показателями.
5. Оценка влияния, роли каждого параметра по-отдельности.

Как уже было обозначено ранее, финансовый результат предприятия характеризуется двумя ключевыми составляющими: размером прибыли, полученной за конкретный период, и уровнем рентабельности (R). Их изучают в три этапа.

Итак, одним из ключевых моментов в факторном анализе является оценка параметров, влияющих на прибыль. Поскольку таких факторов на самом деле довольно много, то сначала их систематизируют, а уже затем только приступают непосредственно к анализу.

Как провести факторный анализ прибыли от продажи по формам бухгалтерской отчетности?

Анализ формирования прибыли от продаж проводят на основании форм бухгалтерской отчетности № 2 и № 5. Это его информационная база. С 2011 года действует правило, согласно которому нужно использовать не форму № 5, а справку о расходах предприятия, выступающую в качестве приложения к форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

1. Расчет выручки за отчетный год в сопоставимых ценах (Вос):

   Вос = выручка отчетного периода/индекс роста цен.

2. Расчет прироста выручки за счет изменения производственного объема (ΔВо):

   ΔВо = выручка отчетного периода в сопоставимых ценах — выручка предшествующего периода.

3. Расчет прироста выручки за счет изменения цен (ΔВц):

   ΔВц = выручка отчетного периода — выручка отчетного периода в сопоставимых ценах.

   Расчет удельного веса прибыли за отчетный и предыдущий год в выручке, маржа прибыли (М):

   М = прибыль от продаж/выручка.

4. Расчет показателей ресурсоемкости за предшествующий и отчетный период в разрезе элементов затрат (материальные издержки, расходы на зарплату персонала и социальные отчисления, амортизация, иные расходы) (Ре):

   Ре = расходы компании (по элементам)/выручка.

5. Расчет изменений ресурсоемкости по элементам расходов (ΔРе):

   ΔРе = ресурсоемкость отчетного периода — ресурсоемкость предшествующего периода.

   Расчет прироста прибыли от изменения уровня продаж (ΔПо):

   ΔПо = ΔВо × М (предшествующего периода).

   Расчет прироста прибыли от изменения цен (ΔПц):

   ΔПц = ΔВц × М (предыдущего периода).

   Расчет прироста прибыли от изменения ресурсоемкости (в разрезе перечисленных элементов) (ΔПре):

   ΔПре = ΔРе × В (отчетного периода).

   Расчет общего изменения прибыли (ΔПобщ):

   ΔПобщ = ΔПо + ΔПц + ΔПме + ΔПзе + ΔПае + ΔПпр,

   где

   ΔПме — изменение прибыли за счет материалоемкости;
   ΔПзе — изменение прибыли за счет изменения зарплатоемкости;
   ΔПае — изменение прибыли за счет амортизациоемкости;
   ΔПпр — изменение прибыли за счет ресурсоемкости по прочим расходам.

6. Проверка верности расчетов через сравнение прироста прибыли за счет факторов и абсолютной прибыли по периодам:

   ΔП = П отчетный год — П предыдущий год;

   ΔП = ΔПобщ.

   Если доходы от реализации растут благодаря повышению продаж и сокращению ресурсоемкости, значит, менеджмент финансовых результатов работы компании эффективен.

   Устойчивость прибыли также зависит от уровня контролируемости затрат компании её менеджментом. Рассчитать устойчивость прибыли можно через стабильность соотношения «Расходы/Выручка». Стабильность соотношений, рассчитанных в разрезе элементов затрат, свидетельствует об эффективном надзоре над затратами и управлении ими менеджментом. В этой ситуации прибыль по критерию контролируемости затрат качественна, так как вероятность её резких колебаний в связи с изменениями расходов мала.

Этапы и особенности факторного анализа

Анализ по каждому фактору дает объективные результаты. Однако применяется он крайне редко. Связано это с тем, что в процессе выполняются сложнейшие вычисления. Для их проведения потребуется специальное программное обеспечение.

Рассмотрим этапы ФА:

1. Установление цели проведения расчетов.
2. Отбор значений, которые непосредственно или косвенно влияют на конечный результат.
3. Классификации факторов для комплексного исследования.
4. Обнаружение зависимости между выбранными параметрами и конечным показателем.
5. Моделирование взаимных связей между результатом и факторами, влияющими на него.
6. Определение степени воздействия значений и оценка роли каждого из параметров.
7. Использование образованной факторной таблицы в деятельности предприятия.

К СВЕДЕНИЮ! Факторный анализ предполагает сложнейшие вычисления. Поэтому лучше доверить его проведение профессионалу.

ВАЖНО! Крайне важно при проведении расчетов правильно отобрать факторы, которые влияют на результат деятельности предприятия. Отбор факторов зависит от определенной сферы.

Похожие записи:

• Можно ли отказаться от родительских прав родителю?
• Как снизить процентную ставку по ипотеке
• Работа по двум трудовым книжкам одновременно